隨著全球經(jīng)濟的持續(xù)演變,中國企業(yè)正積極探索更廣闊的視角來實現(xiàn)“走出去”的戰(zhàn)略,以期在國際競爭中取得新的突破。如何有效地“出?！眳⑴c國際競爭,已經(jīng)成為業(yè)界和學術界共同關注和深入探討的重要議題。近日,上海交通大學中國發(fā)展研究院和嶺鵬產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新研究院在上海交通大學徐匯校區(qū)共同舉辦了“嶺鵬研究院沙龍會(第二期)——中國企業(yè)出海:機遇與挑戰(zhàn)”?！皫X鵬研究院沙龍會”是一個小型研討活動,是由研究院和合作研究機構共同組織,邀請研究者和實體經(jīng)濟從業(yè)者圍繞某一個重要經(jīng)濟議題進行閉門研討,研討會的規(guī)模為20人以內(nèi)。本次沙龍為系列活動的第二期,國聯(lián)證券研究所副所長包承超,向寬虎副教授參加了本次沙龍會,和與會嘉賓分享了關于企業(yè)出海的獨特見解。
1.中國企業(yè)擴張國際版圖已成趨勢,日本經(jīng)驗或可借鑒
包承超發(fā)表主題演講
國聯(lián)證券研究所副所長、首席策略分析師、復旦大學經(jīng)濟學院專業(yè)碩士項目校外導師包承超作題為“企業(yè)海外建廠現(xiàn)狀驅動因素及結果”的主旨演講。首先,他強調(diào)了中國企業(yè)出海過程中,可以借鑒日本當年的出海經(jīng)驗和相關扶持政策。并從多個維度,如宏觀背景、貿(mào)易摩擦、內(nèi)需刺激、產(chǎn)業(yè)升級調(diào)整以及出海政策調(diào)整等方面,詳細闡述了中國企業(yè)當前的經(jīng)歷與日本企業(yè)當年的經(jīng)歷有許多相似之處。他指出,研究日本當年的經(jīng)驗對于中國企業(yè)現(xiàn)在的出海戰(zhàn)略具有重要的參考價值。同時,他用多方面數(shù)據(jù)為證據(jù),指出中國去年產(chǎn)業(yè)外遷跡象明顯,海外建廠或成為新的發(fā)展模式,成為中國企業(yè)迎來“第二增長曲線”的重要力量。從中國企業(yè)海外建廠的長期趨勢來看,2010年以來,上市公司海外建廠逐步提速,尤其是疫情期間國外產(chǎn)能受限,中國企業(yè)迅速填充海外市場,2023年建廠數(shù)量創(chuàng)新高。
從海外建廠對企業(yè)的影響來看,海外建廠企業(yè)主要通過擴張規(guī)模實現(xiàn)利潤的增厚。但總體來看,海外建廠企業(yè)的毛利率水平并未高于未建廠企業(yè),行業(yè)內(nèi)部可能存在分化。長遠來看,從管理能力出發(fā),海外建廠企業(yè)營收規(guī)模大且管理費用率低;從運營能力出發(fā),海外建廠企業(yè)存貨周轉率高,應收應付周轉率趨勢較好;從營收和盈利視角來看,海外建廠企業(yè)2年內(nèi)能夠擴大企業(yè)的營收規(guī)模,3年內(nèi)利潤增速有明顯優(yōu)勢。
從驅動企業(yè)出海的因素來看,他指出隨著時間變化,企業(yè)海外建廠的核心驅動因素權重也在改變,戰(zhàn)略類和市場類海外建廠一直是企業(yè)最為重要的目的;隨著中美貿(mào)易爭端的進行,風險類的比例自2018年開始提升,企業(yè)規(guī)避貿(mào)易風險的意識逐漸增強;成本類的比例近年來也逐漸增加,側面反映了企業(yè)向東南亞地區(qū)進行產(chǎn)業(yè)鏈轉移的需求。
2.越南承接中國產(chǎn)業(yè)轉移,勞動供給可能成為瓶頸因素
向寬虎發(fā)表主題演講
上海大學副教授、嶺鵬產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新研究院院長、上海交通大學中國發(fā)展研究院特聘研究員向寬虎作題為“越南承接中國產(chǎn)業(yè)轉移潛力與挑戰(zhàn)”的主旨演講。向教授對中國企業(yè)出海的原因和越南的投資環(huán)境進行了深入分析。向教授認為,企業(yè)選擇出海的原因有兩方面。一方面,由于國內(nèi)制造業(yè)的快速發(fā)展和競爭優(yōu)勢,企業(yè)主動出海以拓寬市場。另一方面,貿(mào)易戰(zhàn)的影響確實是加速企業(yè)外遷的最重要因素,但這其中又分為兩種類型的企業(yè),如蘋果、三星因產(chǎn)業(yè)鏈要求被動遷移至越南,而追求更低的關稅成本主動外遷的企業(yè)也有不少。至于國內(nèi)常提到的越南勞動力成本的優(yōu)勢,他強調(diào),雖然越南的勞動力成本相對較低,但是優(yōu)勢并不明顯。首先,從單位小時勞動力成本來看。由于越南的物價水平較低,且工人們沒有購房的生活壓力,他們通常都比較“躺平”,普遍不愿意加班,堅持五天八小時工作時間。拋開國內(nèi)工人加班所得報酬來比較,越南和國內(nèi)工人收入差不多,這些因素使得越南單位時間的勞動力成本已經(jīng)和國內(nèi)接近。其次,從勞動力供給的潛力來看,越南勞動供給潛力很有限,隨著更多的企業(yè)走出去,越南勞動力的供應不足的問題很快會成為中國企業(yè)出海到越南的一個發(fā)展瓶頸。向教授指出,越南的人口數(shù)量大約為一個億,許多年輕人都生育兩個或以上的孩子,這為未來的勞動力供應提供了保證,但隨著遷入的企業(yè)變多,勞動力成本的上漲已經(jīng)很明顯。第三,越南長距離遷移的勞動力比較少,工廠的一線工人幾乎都來自60公里以內(nèi)的地區(qū),遠距離遷徙很少見,這可能會導致集聚優(yōu)勢和勞動力供給之間產(chǎn)生沖突。第四,管理人才在越南短缺的狀況比較明顯,其成本已與中國相當。隨著人工智能的發(fā)展,機器可能會替代中低端工程師,這將導致管理人才和一線操作工人的需求越來越大。
從營商環(huán)境來看,越南的招商引資環(huán)境和中國相似,但其法律更偏向歐美法系,對人權和勞動保護更為重視。越南對中國企業(yè)的態(tài)度較為友好,尤其是北部地區(qū),由于地理位置的親近,很多人都會中文。
對于國內(nèi)關于企業(yè)搬遷到越南可能導致中國產(chǎn)業(yè)空心化的擔憂,向教授提出了不同的觀點。他認為,中國的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢仍然明顯,遷出的主要是末端環(huán)節(jié),國內(nèi)的企業(yè)可以利用全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢,做“上游”的生意,牢牢把握經(jīng)濟制高點,應對企業(yè)出海的問題。在政策建議方面,向老師強調(diào),不鼓勵但也無需刻意限制制造業(yè)企業(yè)外移,額外增加企業(yè)成本;外交上,要更加注重保護海外華企的正當利益;國內(nèi)要繼續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境,確保政策一致性并且回到經(jīng)濟發(fā)展上來,強化政府干預經(jīng)營的法制要求;進一步發(fā)揮勞動力優(yōu)勢,重視靈活用工市場在“柔性制造”中的優(yōu)勢,釋放制造業(yè)勞動力,充分提高服務業(yè)發(fā)展的機會提高收入。總的來說,向教授認為,中國企業(yè)在越南的發(fā)展既有機遇也有挑戰(zhàn),需要根據(jù)自身的戰(zhàn)略目標,做出合理的決策,并持續(xù)優(yōu)化其出海策略。
3.中亞中國企業(yè)迅速擴張,未來機會在何方?
會場視頻連線袁仲
會上,現(xiàn)場還視頻連線了遠在烏茲別克斯坦 Car Zhonghua的汽車經(jīng)銷商負責人袁仲。他指出,中國汽車企業(yè)在中亞的出海步伐正在加速,這主要得益于國內(nèi)產(chǎn)能提升所帶來的生產(chǎn)成本降低,從而形成了國際競爭優(yōu)勢。由于國內(nèi)市場龐大,汽車行業(yè)的技術迭代速度非?？?進一步提升了其技術優(yōu)勢。
同時,由于國內(nèi)汽車企業(yè)競爭激烈,出海也是為了加速消耗庫存。從整體市場潛力來看,中亞地區(qū)相對于中國較為落后,其人均GDP和中國2006年的水平相似,但某些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展程度與中國九十年代相當,因此存在較大的發(fā)展空間。而且,中亞地區(qū)對中國企業(yè)的投資持歡迎態(tài)度。然而,中亞五國的總人口僅有8000多萬,因此當前的市場規(guī)模有限,特別是汽車行業(yè)已經(jīng)達到飽和狀態(tài),利潤空間正顯示出逐年下降的趨勢。隨著更多企業(yè)的進入,利潤空間可能會進一步受到壓縮,甚至有些經(jīng)銷商已經(jīng)出現(xiàn)了虧本銷售的情況。
在勞動力方面,低端制造業(yè)勞動力供應充足,這在工人的工資上有所體現(xiàn),例如在塔吉克斯坦,勞動力的平均工資介于每月1200到2000人民幣之間。然而,高端技術人才則相對稀缺,即使有足夠的資金,也不一定能夠招聘到合適的人才。
袁仲還提到,對于中國企業(yè)來說,中亞的營商環(huán)境并不完全理想。中亞地區(qū)的政治制度既不同于中國,也不同于西方國家,其政治運作幾乎呈現(xiàn)出家族式的特征,重要的產(chǎn)業(yè)都有主要政治家族的成員參與其中。然而,政府官員對中國人持較友好態(tài)度,且由于中亞地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展仍處于初級階段,存在許多機遇。從當前的發(fā)展狀況來看,餐飲業(yè)和商場業(yè)務發(fā)展迅速,居民消費市場需求旺盛。同時,基礎服務行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)電商以及房地產(chǎn)開發(fā)都顯示出強勁的需求。中國與中亞地區(qū)的貿(mào)易品價格差異大約在3至8倍之間,這為商業(yè)發(fā)展提供了眾多機遇。
對于向寬虎教授提問的“制造業(yè)出海對中國國內(nèi)就業(yè)的長期和短期影響”,袁仲表示,隨著中國企業(yè)加速出海,短期內(nèi)可能會對國內(nèi)就業(yè)產(chǎn)生積極影響,但從長遠來看可能存在負面影響。在當前階段,出海到中亞的企業(yè)以貿(mào)易為主,這擴大了國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)的國際市場,對促進國內(nèi)就業(yè)有所幫助。然而,從長期來看,中亞地區(qū)的勞動力和能源成本遠低于國內(nèi),企業(yè)海外建廠的成本優(yōu)勢顯著,這可能會對國內(nèi)就業(yè)崗位產(chǎn)生影響,尤其是制造業(yè)的轉移會使得對低技能勞動者的需求轉移到國外。他建議,為了解決就業(yè)問題,國內(nèi)還需要大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)。
4.中國企業(yè)出海背后的真實情況是怎樣的?
譚曉倫發(fā)表出海經(jīng)營企業(yè)經(jīng)驗看法
參與本次沙龍的浙江錦昌倉儲有限公司董事長譚曉倫,長期在中美之間往來,目前也在布局墨西哥市場。譚曉倫指出,很多中國的中小企業(yè)出海是被迫的。國內(nèi)市場競爭激烈,很多企業(yè)只關注市場份額,而忽視了利潤空間,結果只能通過壓低價格來爭奪市場份額,使得企業(yè)生存困難,不得不出海尋找新的發(fā)展機會。他進一步指出,相比國內(nèi),在美國的海外企業(yè)運營成本確實較低。首先,美國企業(yè)需要承擔的社保費用很低,國家聯(lián)邦法定的社保繳納比例為15%,個人和公司各占一半。這與中國企業(yè)需要繳納高額社保費用形成鮮明對比。
其次,美國的服務業(yè)企業(yè)的優(yōu)勢巨大,諸如企業(yè)運營過程中的消防、安全、報稅、企業(yè)各類保險等業(yè)務都可以交給第三方服務企業(yè)運營,并且市場上第三方企業(yè)可供選擇比較多,第三方服務企業(yè)對接政府各項事宜,企業(yè)只需配合完成第三方的各項檢查和整改事項。如果企業(yè)出現(xiàn)違規(guī)問題或者風險,政府只會對第三方進行處罰和罰款,不會影響到企業(yè),通過第三方服務企業(yè)的制度,企業(yè)風險均轉移到第三方,第三方通過發(fā)達的商業(yè)保險去規(guī)避風險,這些制度極大地降低了企業(yè)的運營成本和精力投入?？偟膩碚f,盡管在美國,土地是私有的,海外建倉的租賃費用和機械設備租賃費用都比國內(nèi)高,工人工資也相對較高,但是整體運營成本計算下來,仍然比國內(nèi)低,中小企業(yè)在美國經(jīng)營的壓力相對較小。這些觀察和經(jīng)驗對于計劃出海的中國中小企業(yè)具有重要的參考價值,也為我們理解中國企業(yè)出海背后的真實情況提供了新的視角。
5.為企業(yè)對話提供機會,暢談實戰(zhàn)方略
隨后,圓桌討論由嶺鵬產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新研究院院長向寬虎主持,各位與會嘉賓結合“中國企業(yè)出海:機遇與挑戰(zhàn)”的主題,圍繞企業(yè)出海當?shù)貏趧恿κ袌銮闆r,海外營商環(huán)境,企業(yè)出海的經(jīng)營成本等等熱點議題展開進行了充分討論。
嘉賓對話:分享各自經(jīng)驗為企業(yè)出海提供策略
國內(nèi)某跨境電商企業(yè)負責人在沙龍會議上分享了公司在東南亞電商市場的經(jīng)驗。他指出,他們的核心策略是在東南亞市場建立本地倉庫,并通過Shopee和TikTok等第三方平臺創(chuàng)建多店鋪進行銷售。其表明,他們公司主要銷售的是一些低價商品,大部分來源于中國的過剩產(chǎn)能,這些商品的毛利率在當?shù)厥袌鲚^為可觀,其中頭部店鋪每月銷售額可達到幾十萬人民幣。他指出,這種模式在越南和菲律賓市場表現(xiàn)尤為出色。同時,也談到了電商模式的選擇問題。他認為,由于成本等因素,Temu的全托管模式在東南亞市場的優(yōu)勢并不明顯,而Shopee的表現(xiàn)則超過了Temu。
思科(中國)有限公司的劉新宇近日在沙龍會中分享了公司為出海企業(yè)提供網(wǎng)絡解決方案的情況,他以最近與某國有企業(yè)在我國一帶一路上的項目為例,說明了思科如何幫助企業(yè)更新其網(wǎng)絡技術架構。為了能更好地體現(xiàn)其應用價值,劉新宇還強調(diào),思科的服務比較適合有海外投資,如建廠、辦公室或分支機構的具備一定規(guī)模的企業(yè)。從思科的業(yè)務范圍也能看出中國企業(yè)海外擴張的全球分布情況,其網(wǎng)絡服務格局與中國企業(yè)出海布局較為吻合,且在東南亞市場的業(yè)務占比較高。
陽春美分享了其公司在東南亞,特別是緬甸的電力投資經(jīng)驗。由于緬甸的基礎設施相對落后,其原先所在公司與一家國有能源企業(yè)合作,投資并建設電廠,為當?shù)靥峁┓€(wěn)定的電力供應。他們也在泰國成立分公司,開展電力項目和智能交通系統(tǒng)項目。在聽過包承超的報告后,陽春美深有感觸地談到了中資企業(yè)協(xié)會在幫助中國企業(yè)出海方面的重要作用。她分享了自己的親身經(jīng)歷,強調(diào)了中國在東南亞各國的中資企業(yè)協(xié)會為中國企業(yè)在海外提供了重要的支持和資源共享平臺。然而,陽春美也指出,中資企業(yè)協(xié)會在推動企業(yè)更好地出海發(fā)展方面,還存在很大的提升空間。
這些經(jīng)驗和觀點提供了寶貴的參考,對于理解中國企業(yè)在東南亞市場的挑戰(zhàn)和機遇具有重要的意義。
最后,向寬虎院長為圓桌論壇上的發(fā)言作了總結,并對各與會嘉賓的來臨和分享表示了感謝。
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